Один номер задержки редко сообщает брокеру, являются ли цены свежими или клиенты получают последовательное исполнение. Полезный аудит следует за цитатой из источника на платформу и измеряет путь заказа самостоятельно.
Следуйте доказательствам
Отследите, как событие может достичь рынков, а затем проверьте конкурирующее объяснение.
Сравнить объяснения
Переключите линзы, чтобы увидеть, что объясняет каждый аккаунт, и что остается неопределенным.
Отметки времени входа и получения, промежутки последовательности, интервалы застойных котировок, частота обновления и спред, доставляемые на каждую платформу. Для заказов, отслеживание подтверждения и время заполнения, отклоняет, перецитирует и проскальзывает отдельно. Сравните медианы и высокопроцентные результаты, а не сообщите только среднее. Тесты сегмента по прибору, сеансу, размеру заказа и состоянию рынка. Проведите их по более чем одному маршруту и подтвердите, что системные часы синхронизированы; в противном случае сравнения временных меток могут ввести в заблуждение.
Отметки времени входа и получения, промежутки последовательности, интервалы застойных котировок, частота обновления и спред, доставляемые на каждую платформу. Для заказов, отслеживание подтверждения и время заполнения, отклоняет, перецитирует и проскальзывает отдельно. Сравните медианы и высокопроцентные результаты, а не сообщите только среднее. Тесты сегмента по прибору, сеансу, размеру заказа и состоянию рынка. Проведите их по более чем одному маршруту и подтвердите, что системные часы синхронизированы; в противном случае сравнения временных меток могут ввести в заблуждение.
Описывает ли опубликованная цифра путь котировки, внутреннюю обработку брокера или полный путь клиентского заказа? Был ли он измерен во время рутинной торговли или вокруг волатильных выпусков? Какие инструменты, конечные точки и процентиль были включены? Низкая задержка может улучшить отзывчивость системы, но она не устраняет проскальзывание, расширение или узкие спреды по требованию или гарантирует наилучшее исполнение. Запрос воспроизводимых условий тестирования и журналов перед сравнением поставщиков.
Данные рынка и выполнение заказов - это разные путешествия.
Брокер получает цены из источников ликвидности или агрегатора, обрабатывает их и распространяет котировки на свою торговую платформу.Заказ затем проходит через отдельный маршрут для проверки, проверки рисков, маршрутизации или интернализации и подтверждения. Задержка сети является только одной частью каждого пути.
Задержка подачи и задержка исполнения не должны быть сведены к одной «скорости». Быстрая котировка все еще может привести к медленному заполнению, и быстрый сервер не может гарантировать конкретную цену, когда рынок переместился.
Сравните распределения, а не средний показатель в лучшем случае
Отметки времени входа и получения, пробелы в последовательности, интервалы несвежей котировки, частота обновления и спред, доставляемые на каждую платформу. Для заказов, подтверждения трека и времени заполнения, отклонений, повторных котировок и проскальзывания отдельно. Сравните медианы и высокопроцентные результаты, а не сообщите только среднее.
Тесты сегментов по приборам, сеансам, размеру заказа и состоянию рынка. Проведите их более чем по одному маршруту и подтвердите, что системные часы синхронизированы; в противном случае сравнения с временными метками могут ввести в заблуждение.
Спросите, что на самом деле измеряет показатель производительности.
Описывает ли опубликованная цифра путь котировки, внутреннюю обработку брокера или полный путь клиентского заказа? измерялся ли он во время рутинной торговли или вокруг волатильных выпусков? Какие инструменты, конечные точки и процентиль были включены?
Более низкая задержка может улучшить отзывчивость системы, но она не устраняет проскальзывание, расширение или узкие спреды по требованию или гарантирует наилучшее исполнение. Запрос воспроизводимых условий испытаний и журналов перед сравнением поставщиков.