شراء الأسهم ثم تنفيذ طلب العميل بسعر مختلف يتطلب تحديد الصفة والموافقة والسجل الاقتصادي.
ما يثبته المصدر الأولي
تعرف Rule 2124 صفقة market maker الصافية بسعرين مختلفين. وللعملاء غير المؤسسيين المشمولين تشترط موافقة كتابية مسبقة لكل أمر. FINRA — Rule 2124: Net Transactions with Customers ↗
توجد صور إضافية مسموحة للمؤسسات. ويميز Notice 18-29 الإفصاح حسب دور الشركة أيضا. FINRA — Rule 2124: Net Transactions with Customers ↗FINRA — Regulatory Notice 18-29; 12 September 2018 ↗
ما يتغير في التحليل
شراء افتراضي لخمسمئة سهم بسعر 20.00 دولار وبيعها للعميل عند 20.03 ينتج فرقا قدره 15 دولارا.
هذا الحساب لا يثبت أفضل تنفيذ أو الامتثال. احفظ الأمر والتنفيذين وسعر العميل والرسوم المنفصلة.
ما يجب التحقق منه قبل الاستنتاج
يميز الإشعار اختلاف السعر عن تعريف riskless principal بالسعر نفسه في قواعد التقارير المعنية. وصف داخلي «بلا مخاطرة» لا يحدد التصنيف. FINRA — Regulatory Notice 18-29; 12 September 2018 ↗
اربط الموافقة بالأمر والتنفيذ والتأكيد والتقرير. يخص ذلك إطار FINRA للأسهم الأمريكية المشمولة، دون نقله تلقائيا إلى CFD أو ولاية قضائية أخرى.