Программа кредитования ценных бумаг меняет отношения вокруг акций, которыми уже владеет клиент. Правило 4330 FINRA устанавливает требования к участникам, занимающим полностью оплаченные или избыточные маржинальные ценные бумаги клиентов. Требования к раскрытию информации направляют внимание на кредитное соглашение, залог и права, затронутые кредитной транзакцией, а не только на рекламируемый доход от кредитования. Правило 4330 FINRA: Защита клиентов - допустимое использование ценных бумаг клиентов
Следуйте доказательствам
Отследите, как событие может достичь рынков, а затем проверьте конкурирующее объяснение.
Сравнить объяснения
Переключите линзы, чтобы увидеть, что объясняет каждый аккаунт, и что остается неопределенным.
Анализ WFN: представьте себе 100 изобретенных паев акций, временно поставленных по договору кредитования. Запись обязательства вернуть эти паи отвечает на другой вопрос, чем запись, показывающая акции, просто хранящиеся на первоначальном счете. Записи о соглашении и хранении необходимы для определения того, как поддерживается обязательство заемщика. Предположим, что начальные акции и залоговое обеспечение оцениваются в 5,000 валютных единиц в гипотетическом моментальном снимке. Равные стартовые значения не устанавливают, что они останутся равными, как залог переоценивается или кто может получить к нему доступ после отказа. Поэтому оценка требует частоты оценки, соответствующего залога, соглашения о хранении и возврата или положений о закрытии. Эффекты, связанные с собственностью, также требуют внимания. Клиент, заинтересованный в голосовании на конкретном совещании, должен понимать правила и сроки программы, а не предполагать, что доход от кредитования оставляет все права участия неизменным. Эта статья не определяет права, связанные с позицией названного клиента или описанием конкретного поставщика обработки корпоративного события.
Анализ WFN: представьте себе 100 изобретенных паев акций, временно поставленных по договору кредитования. Запись обязательства вернуть эти паи отвечает на другой вопрос, чем запись, показывающая акции, просто хранящиеся на первоначальном счете. Записи о соглашении и хранении необходимы для определения того, как поддерживается обязательство заемщика. Предположим, что начальные акции и залоговое обеспечение оцениваются в 5,000 валютных единиц в гипотетическом моментальном снимке. Равные стартовые значения не устанавливают, что они останутся равными, как залог переоценивается или кто может получить к нему доступ после отказа. Поэтому оценка требует частоты оценки, соответствующего залога, соглашения о хранении и возврата или положений о закрытии. Эффекты, связанные с собственностью, также требуют внимания. Клиент, заинтересованный в голосовании на конкретном совещании, должен понимать правила и сроки программы, а не предполагать, что доход от кредитования оставляет все права участия неизменным. Эта статья не определяет права, связанные с позицией названного клиента или описанием конкретного поставщика обработки корпоративного события.
Полезное сравнение фиксирует заемщика, ценные бумаги, которые предоставляются в аренду, тип залога, практику оценки, хранение, расчет компенсации, сборы и сроки прекращения. Сохранить фактическое раскрытие информации и их дату вместе с любой рекламируемой ставкой. Предположения о доходах должны учитывать сумму и продолжительность фактически предоставленного кредита, а не автоматически рассматривать рекламируемую цифру как постоянную доходность всего портфеля. Предупреждение правила преднамеренно условно: защита может не применяться к кредитной сделке, а залог может быть оставшимся источником удовлетворения. Обзор счета должен сохранять объем этой формулировки вместо того, чтобы требовать либо полного страхования, либо универсального отсутствия защиты. Этот объяснитель сообщает о структуре раскрытия и не предоставляет текущую доходность кредитования, определение защиты или нахождение о любой отдельной фирме.
Требуемое раскрытие риска более конкретно, чем показатель доходности.
До первого такого займа правило требует письменного раскрытия информации, включая заметное предупреждение о том, что положения Закона о защите инвесторов в ценные бумаги не могут защитить сделку по ссуде с ценными бумагами. В предупреждении говорится, что залог может представлять собой единственный источник удовлетворения, если участник не вернет ценные бумаги. Правило 4330 FINRA: Защита клиентов - допустимое использование ценных бумаг клиентов
Правило также предусматривает раскрытие информации по таким вопросам, как утрата права голоса, соответствующие сборы и компенсации, а также риски, связанные с видами предоставленного обеспечения. Опубликованная структура предназначена для членов FINRA и определенных заимствований ценных бумаг. Не является общим заявлением, что каждая инвестиционная платформа работает в соответствии с идентичными требованиями. Правило 4330 FINRA: Защита клиентов - допустимое использование ценных бумаг клиентов
Кредитная дебиторская задолженность и обычный холдинг - это разные записи.
Анализ WFN: представьте себе 100 изобретенных паев акций, временно поставленных по кредитному договору. Запись обязательства вернуть эти паи отвечает на другой вопрос, чем запись, показывающая акции, просто хранящиеся на первоначальном счете. Записи о соглашении и хранении необходимы для определения того, как поддерживается обязательство заемщика.
Предположим, что начальные акции и залог оцениваются в 5,000 валютных единиц в гипотетическом моментальном снимке. Равные начальные значения не устанавливают, что они останутся равными, как переоценивается залог или кто может получить к нему доступ после неудачи. Поэтому оценка требует частоты оценки, соответствующего залога, соглашения о хранении и возврата или положений о закрытии.
Эффекты, связанные с владением, также требуют внимания. Клиент, заинтересованный в голосовании на конкретном совещании, должен понимать правила и сроки программы, а не предполагать, что доход от кредитования оставляет все права участия неизменным. В этой статье не определяются права, связанные с позицией названного клиента или описанием конкретного поставщика при проведении корпоративного мероприятия.
Просмотреть полное соглашение, стоящее за предложением о доходах
Полезное сравнение фиксирует заемщика, ценные бумаги, которые предоставляются в аренду, тип залога, практику оценки, хранение, расчет компенсации, сборы и сроки прекращения. Сохранить фактическое раскрытие информации и их дату вместе с любой рекламируемой ставкой. Предположения о доходах должны учитывать сумму и продолжительность фактически предоставленного кредита, а не автоматически рассматривать рекламируемую цифру как постоянную доходность всего портфеля.
Предупреждение правила преднамеренно условно: защита не может применяться к кредитной сделке, а залогом может быть оставшийся источник удовлетворения. Обзор счета должен сохранить объем этой формулировки вместо того, чтобы требовать либо полного страхования, либо всеобщего отсутствия защиты. Этот объяснитель сообщает о структуре раскрытия и не предоставляет текущую доходность кредитования, определение защиты или нахождение о любой отдельной фирме.