A regra FINRA 5270 considera informação relevante não pública, instrumentos relacionados e acesso a ela.

O que a fonte primária estabelece

A regra 5270 restringe ordens executadas com informação relevante não pública sobre bloco iminente antes da divulgação ou obsolescência. Abrange instrumentos relacionados e determinadas contas. FINRA Rule 5270 — Front Running of Block Transactions ↗

O material complementar admite um bloco inferior a 10.000 ações. Também descreve operações permitidas e facilitação. O número não cria isenção universal. FINRA Rule 5270 — Front Running of Block Transactions ↗

O que muda na análise

O controle precisa identificar quem soube o quê e quando. Conferir apenas o código exato pode omitir um instrumento economicamente relacionado.

A sequência temporal não comprova infração: pode haver razão independente documentada. Examine acesso, instruções e condições aplicáveis.

O que conferir antes de concluir

Guarde acessos, comunicações e horários das decisões. Diferencie alerta e violação estabelecida. Barreira informativa exige prova de funcionamento.

Trata-se de regra dos EUA para membros FINRA, não de obrigação mundial idêntica no Forex. A WFN propõe examinar a origem da informação junto à execução.