تشرح SEC المواعيد الفصلية واستبعاد المراكز القصيرة. يختلف تاريخ النشر عن تاريخ الحيازة.

01 · وقائع موثقة

ما يثبته المصدر الأولي

تشرح SEC تقديم التقارير عادة خلال 45 يوما بعد نهاية الفصل للمديرين الملزمين، وعتبة 100 مليون دولار في أوراق Section 13(f). SEC — Frequently Asked Questions About Form 13F ↗

لا تدرج المراكز القصيرة ولا تخصم من الطويلة في الورقة نفسها. لذلك لا يكشف النموذج كامل التعرض الصافي للاستراتيجية. SEC — Frequently Asked Questions About Form 13F ↗

02 · تحليل WFN

ما يتغير في التحليل

نشر النموذج اليوم لا يثبت الشراء اليوم. مقارنة فصلين لا تحدد كل تاريخ وسعر تنفيذ.

قد يكون المركز الطويل جزءا من ترتيب أوسع غير ظاهر. تقليده يتطلب افتراضات إضافية.

03 · نقاط للمراجعة

ما يجب التحقق منه قبل الاستنتاج

سجل الفترة وتاريخ التقديم ونوعه والتعديلات. افحص الجدول الأصلي، وافصل الكمية المحتفظ بها عن المتداولة والقيمة عن السعر المتاح.

يثبت التقرير لقطة معلنة لا نية حالية أو توصية. ادعاء الأداء يحتاج سجلات تنفيذ مستقلة وتكاليف وفترة واضحة.